Перспективное сотрудничество

Листинг пройдет в три этапа: в марте 2014 г. начнется технический листинг на OTC BB – субплощадке NASDAQ, в июле ожидается рост на фоне позитивных новостей, а в ноябре того же года – переход на основную площадку NASDAQ.

В апреле 2013 г. «Фармсинтез» в рамках допэмиссии продал 50,725 млн акций (92,2% дополнительного выпуска) российской корпорации нанотехнологий «Роснано» и американской фармацевтической компании OPKO Pharmaсeuticals. Бумаги размещались по закрытой подписке, цена размещения была определена на уровне 22,08 руб. за одну акцию. Общий объем привлеченных средств составил 1,12 млрд руб. ОАО «Роснано» приобрело бумаг на 820 млн руб., а OPKO Pharmaceuticals – на 300 млн руб. По итогам допэмиссии доля «Роснано» в уставном капитале «Фармсинтеза» составила 29,8%, доля OPKO Pharmaceuticals – 10,9%, а доля Ephag AS («старого» акционера) сократилась до 39,7%.

При этом у «Фармсинтеза» нет планов по размещению новой допэмиссии. На сегодняшний день в свободном обращении (free float) находится 17,65% акций компании. Их количество может быть увеличено до 30–35% за счет продажи существующих акций основных владельцев, но уже после проведения листинга, отметил Д. Генкин. После начала листинга все акционеры получат возможность провести процесс конвертации акций и продавать их.

В процессе этой сделки «Фармсинтез» получил от компании ОРКО права на распространение инновационных, современных продуктов на территории России и СНГ. К ним относятся диагностические системы, которые позволят коренным образом изменить состояние здравоохранения по ряду направлений: дефицит витамина D, рак простаты, а также ряд лекарственных средств для лечения тяжелых заболеваний, которых сегодня на российском фармацевтическом рынке нет.

Параллельно с этим идет обратный процесс. Компания ОРКО оказывает ОАО «Фармсинтез» инфраструктурную поддержку по продвижению его собственных продуктов на американском рынке. По словам Д. Генкина, недавно «Фармсинтез» завершил road show, в рамках которого к компании был проявлен большой интерес. Планируется, что первый ее препарат появится в США в 2016 г.

В портфеле разработок компании «Фармсинтез» в настоящее время находится несколько перспективных препаратов: Virexxa (рак эндометрия), MyeloXEN (рассеянный склероз), PulmoXEN (муковисцидоз), Hivirin (ВИЧ-инфекция). Три последних препарата разрабатываются в рамках программы «Фарма-2020».

Какие же новые продукты предоставит «Фармсинтезу» компания OPKO Pharmaceuticals? Это СТАР 101 (дефицит витамина D у больных с хронической почечной недостаточностью), Claros PSA (заболевания простаты), Claros VitD (дефицит витамина D), Claros Testosterone (заболевания простаты и гормональные расстройства), 4К Score (неинвазивная диагностика рака простаты). Все эти продукты относятся к оригинальной нанотехнологичной продукции и находятся в высокой степени готовности к коммерциализации. Все они, кроме последнего, находятся на завершающей стадии клинических исследований, а 4К Score уже вышел на рынок.

Эти продукты OPKO Pharmaceuticals дадут пациенту возможность получить точный лабораторный результат (причем без забора венозной крови) в течение нескольких минут во время приема у врача. Не нужно будет отправлять биологический материал в центральную лабораторию, ждать несколько дней, цикл общения врача с пациентом существенно сократится. В скором времени эти продукты будут внедрены в российскую практику. Впереди большая панель тестов – более 20, которые компания «Фармсинтез» постепенно будет внедрять в России по мере внедрения их ОРКО Pharmaceuticals в клиническую практику США.

Представляет большой интерес система 4K Score, которая позволяет точно диагностировать рак предстательной железы без проведения биопсии. Анализ крови на ПСА (простатический специфический антиген), который широко применяется в нашей стране, не позволяет поставить диагноз рака предстательной железы. Подъем уровня ПСА в крови является лишь показанием для проведения биопсии. А уровень этого показателя может повышаться и при других заболеваниях, например, простатите. Как известно, более 60% биопсии производися напрасно, дает отрицательный результат. И вот у этой болезненной процедуры появилась альтернатива – на основании лабораторного анализа крови можно будет точно поставить диагноз рака предстательной железы без биопсии. Из 100 случаев, по результатам клинических исследований в Европе и США, в 98 случаях система 4K Score позволяет точно диагностировать рак предстательной железы без биопсии.

Актуально для нашей страны и определение дефицита витамина D. Россия является страной, где самый высокий в мире процент дефицита витамина D в силу климатических условий и иных факторов.

С 2012 г. компания «Фармсинтез» перешла на систему бухгалтерского учета и аудита по стандарту US GAAP, что необходимо для последующего листинга на NASDAQ. В прошлом году выручка от продаж собственных продуктов выросла на 30% – до 8,3 млн долл., контрактные R&D продажи принесли 4,4 млн долл., а общий объем выручки составил около 13,1 млн долл., что на 15% больше плана на 2012 г. По мнению независимых аналитиков, стоимость R&D линейки компании составляет 260–270 млн долл. Это практически 20-кратный прирост по сравнению с оценкой, которая была сделана перед первичным публичным размещением акций (IРO).

Из представленной на пресс-конференции презентации компании «Фармсинтез» следует, что начиная с 2013 г. компания планирует ежегодно наращивать финансовые показатели вплоть до 2022 г. В 2013 г. объем продаж планируется на уровне 376 млн руб., в 2014 г. – 462 млн руб., в 2015 и 2016 гг. – 2,248 и 3,273 млрд руб., в 2017 и 2018 гг. – 5,696 и 6,357 млрд руб. С 2019 по 2022 г. включительно ожидается увеличение выручки с 9,61 до 11,28 млрд руб.

Таким образом, «Фармсинтез» планирует увеличить объем продаж к концу 2022 г. в 30 раз по сравнению с 2013 г. При этом в этот период 10 млрд руб. из них будет дополнительно сгенерировано за счет новых продуктов, которые предоставит компания OPKO Pharmaceuticals, заметил Д. Генкин. Реализация этих планов позволит ОАО «Фармсинтез» выйти на лидирующие позиции, попасть в первую тройку компаний по объему продаж в России.

Инга Лопатка