ТОР–15 компаний e–com сегмента российской фармрозницы

Общий объем онлайн продаж/бронирования продукции аптечного ассортимента (ЛП + парафармацевтика) в России по итогам I–III кв. 2020 г. достиг 95,2 млрд руб. (в ценах конечного потребления, включая НДС), что составляет порядка 9,2% общего объема рынка. Традиционно в числе представителей e–com сегмента мы учитываем только организации, в которых в качестве базового ассортимента представлена лекарственная продукция, так же в данных объемах не включена выручка представителей серого онлайн–бизнеса, связанных с поставками в Россию оригинальных препаратов из других стран, а так же сервисы, продающие незарегистрированные в России дженерики.

Суммарный объем продаж организаций в рамках ТОР–15 по итогам анализируемого периода составил 74,8 млрд руб. (в ценах конечного потребления, включая НДС) или 78,6% общего объема e–com сегмента. Еще порядка 20,4 млрд руб. делят между собой порядка 220 организаций, представленных как сайтами относительно небольших аптечных сетей, так и единичных аптек. Общее количество организаций, задействованных в сфере электронной коммерции в 2020 г. планомерно растет, в т.ч. значительное количество компаний получили разрешения на доставку безрецептурных лекарственных препаратов потребителям. Но далеко не все они физически стартовали этот процесс, многие ограничиваются отдельными элементами онлайн торговли, в частности бронированием с последующим выкупом в оффлайне.

Абсолютным лидером сегмента e–com торговли на фармацевтическом рынке по–прежнему выступает Аптека.ру, оборот компании за период превышает 36 млрд руб., а доля на рынке за I–III кв. 2020 г. достигает 3,5%. Для сравнения 14 остальных игроков в топе суммарно объединяют долю порядка 3,7%. Хотя, модель организации бизнеса даже в отношении крупнейших компаний существенно отличается, тоже самое касается и показателей доходности онлайн продаж конкретных организаций. Тем более, что скажем работу той же Аптека.ру или Здравсити довольно сложно анализировать в отрыве от головного бизнеса.

Второй результат в топе принадлежит Еаптека, компания за период обеспечила 5,3 млрд руб. выручки, что соответствует доле розничного–коммерческого рынка ЛП и парафармацевтики на уровне порядка 0,52%. Сделка, в результате которой организация вошла в состав экосистемы Сбербанка наделала много шума, многие ждут от нее не просто масштабирования деятельности организации, но и активного лоббирования интересов представителей формирующейся интернет–торговли ЛП. В известном смысле, существующие в настоящее время на рынке ограничения сильно сокращают круг интересантов, которые могли бы развивать работу в онлайне. И это не только требования к количеству аптек и срокам действия лицензии, что усложняет доступ на рынок для крупных маркетплейсов, но и запрет на работу с рецептурными препаратами, который критически важен для возможностей развития онлайн сферы региональными аптечными сетями.

В ТОР–15 входит так же интернет–представительство компании АСНА, организация в конце 2020 г. тоже привлекла инвестора в лице финансовой организации — "Газпромбанк" стал владельцем миноритарного пакета акций компании. Но здесь, очевидно, интерес банка продиктован другими мотивами, да и в рамках бизнес–модели АСНА интернет направление пока играет относительно скромную роль.